Quy định pháp luật về phát hành cổ phiếu ESOP được quy định với nhiều mốc thời gian và yêu cầu phức tạp. Nếu không nắm rõ quy trình doanh nghiệp rất dễ mắc phải những sai sót đáng tiếc, ảnh hưởng đến tính hợp lệ của đợt phát hành. Để hỗ trợ doanh nghiệp thực hiện đúng quy định và tối ưu hóa quy trình, MONDAY VIETNAM đã xây dựng hướng dẫn chi tiết từng bước triển khai phát hành cổ phiếu ESOP, kèm theo ví dụ cụ thể để doanh nghiệp dễ dàng áp dụng.
I. Cơ sở pháp lý
Trình tự, thủ tục phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động được quy định tại Điều 69 Nghị định 155/2020/NĐ-CP. Tham khảo chi tiết điều luật và thông tin về cổ phiếu ESOP, điều kiện phát hành cổ phiếu ESOP tại đây.
Xem ngay bài viết: CỔ PHIẾU ESOP: “LUẬT CHƠI” DOANH NGHIỆP CẦN NẮM RÕ
II. Trình tự, thủ tục phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động trong công ty
Để làm rõ các mốc thời gian theo Điều 69 Nghị định 155/2020/NĐ-CP chúng ta sẽ cùng tính toán một ví dụ cụ thể về các mốc thời gian cụ thể như sau:
GIA ĐÌNH CÔNG TY B: CHUẨN BỊ PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU THEO CHƯƠNG TRÌNH LỰA CHỌN CHO NGƯỜI LAO ĐỘNG
Ngày 01/6/2025: Công ty A chuẩn bị xong hồ sơ báo cáo phát hành cổ phiếu và gửi đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN).
Ngày 02/6/2025: UBCKNN nhận được hồ sơ báo cáo phát hành cổ phiếu.
Trong vòng 07 ngày làm việc kể từ ngày nhận hồ sơ đầy đủ và hợp lệ: Từ ngày 02/6/2025 đến 10/6/2025, UBCKNN gửi thông báo bằng văn bản cho công ty A về việc đã nhận đủ hồ sơ phát hành cổ phiếu hoặc từ chối và nêu rõ lý do. Công ty cần chuẩn bị sẵn phương án bổ sung hồ sơ ngay nếu UBCKNN yêu cầu để tránh kéo dài thời gian.
Ngày 10/6/2025: UBCKNN gửi thông báo bằng văn bản xác nhận đã nhận đủ hồ sơ cho công ty A.
Trong vòng 07 ngày làm việc kể từ ngày nhận được thông báo: Từ ngày 10/6/2025 đến 19/6/2025, công ty A phải công bố Bản thông báo phát hành trên trang thông tin điện tử của mình và Sở giao dịch chứng khoán. Đồng thời, công ty A phải công bố ít nhất 07 ngày làm việc trước ngày kết thúc đợt phát hành. Nếu ngày kết thúc dự kiến là 25/7/2025, thì ngày công bố sớm nhất phải là 19/6/2025.
Ngày 19/6/2025: Công ty A công bố Bản thông báo phát hành cổ phiếu.
Ngày kết thúc đợt phát hành không quá 45 ngày kể từ ngày nhận được thông báo từ UBCKNN: Từ 10/6/2025 đến 25/7/2025.
Ngày 25/7/2025: Công ty A kết thúc đợt phát hành cổ phiếu (45 ngày kể từ ngày 10/6/2025)..
Trong vòng 15 ngày kể từ ngày kết thúc đợt phát hành: Từ ngày 25/7/2025 đến 09/8/2025, công ty A phải gửi Báo cáo kết quả đợt phát hành cho UBCKNN và công bố thông tin trên trang thông tin điện tử của công ty và Sở giao dịch chứng khoán.
Ngày 09/8/2025: Công ty A gửi Báo cáo kết quả đợt phát hành cho UBCKNN.
Trong vòng 03 ngày làm việc kể từ ngày nhận được tài liệu báo cáo kết quả đợt phát hành đầy đủ và hợp lệ: Từ ngày 09/8/2025 đến 13/8/2025, UBCKNN phải thông báo bằng văn bản về việc đã nhận được báo cáo kết quả đợt phát hành cho công ty A, Sở giao dịch chứng khoán và Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam.
Ngày 13/8/2025: UBCKNN gửi thông báo về việc nhận được báo cáo kết quả đợt phát hành.
Sau khi có thông báo nhận được báo cáo kết quả đợt phát hành của UBCKNN: Công ty A có thể yêu cầu ngân hàng chấm dứt phong tỏa số tiền thu được từ đợt phát hành (nếu có áp dụng hình thức phong tỏa). Như vậy, toàn bộ quá trình từ khi gửi hồ sơ đến khi kết thúc đợt phát hành và giải phóng tiền phong tỏa sẽ kéo dài từ ngày 01/6/2025 đến ngày 13/8/2025.
Lưu ý: Nếu công ty chọn ngày kết thúc phát hành sát mốc 45 ngày (25/7/2025), các thủ tục sẽ bị dồn dập, dễ dẫn đến sai sót hoặc chậm trễ. Do đó, công ty nên chọn ngày kết thúc đợt phát hành sớm hơn 5-7 ngày làm việc, tức khoảng 18-20/7/2025, để có thời gian xử lý hồ sơ báo cáo và dự phòng cho các tình huống phát sinh.
Quy trình phát hành cổ phiếu ESOP đòi hỏi doanh nghiệp tuân thủ nghiêm ngặt các bước và thời hạn theo quy định pháp luật. Nếu không nắm rõ quy định, doanh nghiệp rất dễ gặp phải những sai sót gây chậm trễ hoặc vi phạm quy định. Để tránh các rủi ro không đáng có và đảm bảo đợt phát hành diễn ra suôn sẻ, hãy để đội ngũ luật sư giàu kinh nghiệm của MONDAY VIETNAM đồng hành cùng doanh nghiệp. Liên hệ ngay để được tư vấn chi tiết và hỗ trợ thực hiện thủ tục phát hành cổ phiếu ESOP một cách hiệu quả và an toàn.
